国家安全重于泰山,战略高度不断提升

布局国家安全三方向:国防军工、信息安全、城市安防。我们始终认为三中全会文件将是未来投资布局的主要指引,其中国家安全提升到前所未有的战略高度,必将推动涉及国家安全领域的投资机会,从国安委的设立到国家安全的战略规划,我们认为国防军工、信息安全、城市安防将是最受益三方面,具备政府消费能力,需求前景广阔。
国防军工:提升战略地位和市场预期。国安委的建立意味着制度性变革启动,我们认为未来三年国防军工行业投资脉络将主要体现在军工集团证券化提升和军民融合深化两个方面。其中目前几大军工集团证券化都比较低,航天系未来提升空间巨大,院所改制将是未来证券化最大的催化剂,军民融合主要是北斗导航产业以及通用航空产业。
信息安全:加速我国IT产业国产化。目前我国信息安全投资占比整个IT投资较低,随着国家更多重视国家安全战略,未来投资将有很大的提升空间,三中全会将国家安全战略提升到一个新的高度的背景下,国家信息安全更多从信息安全这个层面开始推动,IT行业国产化将加速,将长期利好于信息安全行业。
城市安防:提升至国家安全高度。平安城市作为政府城市管理的目标,通过三中全会成立国安委提升至国家安全高度,预计到2015年行业总产值将达到5000亿,应用领域也从政府主导的城市延伸到民用等工商业客户,从一线城市延伸到二三线城市,行业的发展趋势也高清化、网络化、智能化。