2018年我国多晶硅行业产量及发展趋势预测

2012年前由技术进步推动价格下降，相较于2011年硅料价格下降40％，现阶段价格由供需关系决定。光伏市场规模扩大带动硅料需求增加，2017年全球产量为2007年产量的10倍，2017年产量同比增长12％。

多晶硅料全球产量持续增加

多晶硅价格大幅下降，2017年价格相比11年降低60％以上

2017年全球多晶硅产量约为43．2万吨，同比增长13．7％；其中，中国占比56％，连续第2年占比过半，排名世界第一；韩国产量为7．7万吨，同比增加4．1％，排名第二；德国产量5．8万吨，同比减少7．9％，排名第三。

2017中国多晶硅料产量全球占比第一

中国多晶硅料产量全球份额稳步提升

2017年全球多晶硅料有效产能50万吨，同比增长9．4％，新增产能6．6万吨全部来自中国。

2017年我国多晶硅料有效产能约为27．6万吨，同比增长31．4％，万吨级以上企业有十家。

2017年底多晶硅料中、德、韩企业产能领先

我国多晶硅产能分布及市场份额

2017年我国多晶净进口量约15．2万吨，总供应量达39．2万吨，自给率61．42％相比于我国“硅片－电池－组件”70％的全球占比，多晶硅料环节仍存在提升空间。

多晶硅与下游三大环节全球占比对比

国内多晶硅进口比例仍然较大，尚存替代空间

海外多晶硅料企业平均成本约为14．5美元／kg，全球平均成本约为11．9美元／kg，国内多晶硅料企业平均成本约为11美元／kg，仅为海外平均成本的78％，成本优势显著，电费成本占总成本比重接近50％，是成本的最大构成，因此，国内新增产能纷纷向低电价区域转移。

国内主要硅料厂商成本显著低于海外厂商及平均成本

硅料成本主要由电费构成

2018年预计新增产能12－13万吨，全球前5大多晶硅厂商中我国企业将占据3席，保利协鑫以9．6万吨／年产能领跑，国内企业中，2018年新增万吨级的企业有5家，四川永祥扩产5万吨、新疆协鑫扩产2万吨、山西瑞科扩产1．9万吨、东方希望扩产1．5万吨、江西赛维扩产1万吨。

2016－2018年前5大硅料企业产能：万吨

2016－2018中国主要多晶硅厂商扩产计划：万吨

2017年我国硅片产量188亿片，折合产量87．6GW，同比大幅增长39％。2017年全球硅片出货量105．5GW，国内产量占比83％，全球绝对领先。

中国硅片产量全球占比持续提升，2018年突破80％

多晶以协鑫为绝对龙头，单晶为隆基、中环双寡头

2017年单晶硅片全球、国内市占率分别提升8、9个百分点至约27％、36％，单晶硅片需求日益高涨，预计2018年国内比例提升至40％，全球占比有望提升至30％。

单晶硅片市占率加速提升

由成本及供需决定，呈平稳下降趋势。此外，硅片单片功率不断提升，折合单瓦成本下降更加显著。

单多晶硅片价格差收窄

目前主流电池技术为PERC，PERC在单晶产品上有1％－1．2％的效率提升，而在多晶上仅提升0．8％－1％。

2016－2020年PERC电池与常规电池转换效率预测

单多晶硅片成本构成对比

应用金刚线后，出片率更高，单片硅耗减少，单片成本下降0．5元以上，2015年单晶逐步导入金刚线，2017年底多晶迅速导入金刚线，成本显著下降驱动价格下降。

应用金刚线切片的两次价差变化情况

硅片厚度及电耗趋势展望