2024年三季度自动化市场继续承压下滑

11月9日，国家统计局公布了2024年10月居民消费价格和工业生产者出厂价格情况，CPI、PPI都低于预期，PPI在上月的基础上再度走弱，但环比降幅有所收窄。

居民消费价格指数（CPI）虽与制造业直接关联不大，但能客观体现下游终端消费景气度。目前，CPI指数偏低，反映出消费者的购买意愿不强，市场活跃度较低。这直接导致了整体消费市场的疲软，进一步拖累了经济增长。

工业生产者出厂价格指数（PPI）同比连续25个月为负，且产业链上游相关行业价格跌幅较大。市场需求偏弱，部分企业因产品销售不佳而降价，整体经济市场活动动力不足。三季度PPI降幅逐月扩大，主要源于国际大宗商品价格处于高位，国内工业生产景气度受需求较弱的影响而持续低迷。

电力需求作为经济发展的重要指标之一，其变化直接反映了工业生产的活跃度。当前，电力需求主要受到矿业、有色金属、化学化工等主要工业行业开工率的影响。三季度全国工业产能利用率为75.1%，比上年同期下降0.5%，比二季度上升0.2%。产能利用率虽然有所提升，但这并不完全代表行业景气的回升，而更可能是产能结构的调整和优化。

随着前三季度逐渐步入尾声，今年的经济形势已初步显现出其复杂性与挑战性。从宏观角度看，整体呈现消费趋弱、投资增长乏力以及出口结构变化。

投资方面，近年来，厂房和人员投资占比上升，民间投资占比下降，国有资本投资上升，这反映了市场对未来经济前景的不确定性和谨慎态度。因此，不能仅关注投资绝对值，而需综合考虑多方面因素。

出口市场今年呈现出新特点。一方面，出口产品类型发生转变，从传统的纺织服装等逐渐转向电动载人汽车、锂离子蓄电池和太阳能蓄电池等 “新三样”，带动相关国内产线及出口配套设备需求提升。另一方面，出口国家结构有所变化，对美出口增长，对欧盟和日韩的出口下滑，对一带一路及 RCEP 相关国家出口增长。

双碳政策推动化工、石化、电力等行业环保改造项目，短期内为相关行业带来增量机会。大规模设备更新政策促使企业进行国产化设备替换，带动本土品牌企业发展，预计未来 3 - 4 年内本土品牌将继续替代外资品牌。

三季度自动化市场表现

在自动化市场方面，前三季度整体呈现出下滑趋势。OEM、项目型市场均出现了不同程度的下滑。

受下游需求疲软影响，三季度OEM多数行业自动化需求均呈现下滑趋势。机床、塑料机械、纺织机械等行业国内需求仍然较弱，但出口需求大幅增加，市场需求仍然保持正增长。风电、起重机械、建筑机械等行业受出口需求增加拉动，需求修复。电子制造设备行业中，光伏设备及锂电设备需求明显下滑，半导体等行业同比正增长。基建投资放缓，房地产需求依旧疲软，建筑机械、暖通空调、电梯等行业下滑。预计2024年四季度OEM市场仍然呈现下滑趋势。

三季度项目型市场需求小幅下滑，冶金、建材、石化等行业均呈现下滑趋势。汽车行业保持结构性变化，新能源汽车内需及出口需求拉动增长，传统汽车需求大幅下行，汽车行业整体产能扩张需求持续低迷。电力行业需求仍然来源于火电项目拉动，管网及储运带动石油领域需求，市政需求维持小幅增长趋势，预计2024年四季度项目型市场将继续呈现下滑趋势。

2025年，出口市场可能受到特朗普上台和技术制裁等多重因素的影响，而国内消费和投资增长乏力的问题也可能持续存在。然而，面对这些挑战，我们认为更应保持乐观和信心。

随着更多政策的持续支持，我们相信，中国自动化市场将逐渐走出低谷。产业升级的不断推进和消费趋势的积极变化，将为自动化市场带来新的发展机遇。企业需提前做好应对准备，抓住市场回暖的先机，以创新为驱动，不断提升自身竞争力，共同迎接自动化市场的发展新阶段。

获取更多自动化市场分析，可联系：

肖瑞南 13071117561（北京）

张凤济 15121079632（上海）